Doble suelo en Commerzbank

Uno de los bancos que hasta la fecha no había dado un paso adelante era el Commerzbank, que ha confirmado antes de ayer un doble suelo al superar los 11,93 € con base en los 10,5 € aproximadamente.

En este caso, existe otro aspecto a tener en cuenta antes de abrir la operativa, y es el alcance por parte del sector bancario europeo de resistencias fundamentales en los 437 puntos, con lo que es probable que el sector bancario se tome un descanso, y por lo tanto que Commerzbank tenga dificultades.

 

La vela dejada refleja indecisión en los máximos previos, por lo tanto se debe extremar la cautela al abrir posiciones. La cercanía de resistencias, así como en el sectorial europeo de bancos como en otros índices nos hace ser prudentes a la hora de abrir estrategias cuando en otra situación la haríamos sin dudar.

Por ello, recomendamos antes de abrir la estrategia, esperar a un retroceso a la zona de los 11,5 € para abrir una operativa al 75% de un lote, o bien si se desea efectuarla ahora, hacerlo a un 25% solamente. Stop en los 10,4 euros.

Ebro Foods da señales de fortaleza

Ebro Foods ha mejorado su aspecto técnico de forma notable tras las últimas ganancias que le han permitido superar la resistencia de los 15,5 €, dando forma a un hombro-cabeza-hombro invertido, cuyas implicaciones parecen querer llevarle hasta máximos históricos, en los 17,5 €.

Además el movimiento tiene su origen en la tangencia de la directriz alcista experimental en la que ha formado un doble suelo en el entorno de los 13,5 euros y que le ha llevado a subir con fuerza hasta superar la resistencia anteriormente señalada.

 

Como peros en la operativa a seguir, por una parte tendríamos la lejanía al STOP, en los 13,5 € si bien se puede tomar los 14,8 como muy agresivos. Aún así, no soy partidario de utilizar este STOP, y prefiero el tendencial por la sencilla razón de que el Ibex35 está muy cerca de los 11200 puntos, máximos de años anteriores y que podrían provocar una corrección de cierta relevancia, y que no sería muy positivo para Ebro Foods.

 

Los que tengan una mayor sangre fría, pueden esperar a una vuelta a los 15,5 € para la toma de posiciones con STOP en los 13,5 € a un 25 % de un lote, sabiendo que es probable que en caso de que el Ibex35 no supere los 11200 puntos, un retroceso hacia la zona de los 15 € sería lo más lógico.

OHL rompe su directriz bajista

Mejoría notable de OHL tras una sesión épica, en la que sus títulos se revalorizaron más de un 8 %. En el largo plazo, el valor había entrado en fase de reacción a las subidas que desde 2009 llevaron al título a una revalorización mayor de un 500 % hasta que desde mitad de 2014 decidieron descansar, bajando casi un 50% desde los máximos en los 34 €.

Bajando al gráfico diario, podemos ver que pese a ser irregular, ha formado un hombro cabeza hombro invertido, que además permite superar su directriz bajista que ha guiado la corrección de forma canalizada, lo cual es una oportunidad de compra, si bien, habría que esperar a una vuelta atrás a la resistencia superada de los 22 € para tomar posiciones para ajustar más el riesgo monetario.

El STOP lo pondríamos en los 20 €, pero antes de entrar, esperaríamos a una vuelta a los 22 € para abrir una posición al 50-75 % o bien si la queremos abrir ahora, no debería superar en ningún momento el 25% ya que es un riesgo cercano al 15%.

Ibex 35 supera resistencias

El cierre semanal fue propicio para el índice español, que permitió superar la resistencia de los 10715 y la directriz bajista del mismo, lo que propone un ataque a los 11200 puntos en próximas semanas.

Además, también lo hizo apoyándose en el Ibex Total Return, aquel que incluye los dividendos repartidos en su cotización, y que superó los 25650 puntos, doble resistencia en forma de directriz bajista y máximos anteriores.

Por tanto es de esperar que el Ibex35 siga subiendo, al menos, 500 puntos más, hasta los 11200 y luego veremos su desenlace, si consigue superarlos o bien se decide a corregir en tiempo o en profundidad.

Si se desea abrir una operativa, debería hacerse como máximo a un 25 % de un lote habitual, debido a que el STOP se encuentra en los 9600 puntos y dependerá de lo que hagan los índices europeos como el CAC o el DAX, cercanos ya a resistencias relevantes.

Revisión estrategia: ACS

Similar al comportamiento de Sacyr ha sido el de ACS, empujado también por el Ibex35. Con ello, el valor ha conseguido encaramarse a la subida libre absoluta en cierre semanal, bien con muy poco margen, por lo que esperaremos lo que acontezca en próximas semanas, si bien debería favorecer la superación de resistencias del Ibex35.

El valor ha efectuado tras el doble suelo un pull-back de libro a la antigua resistencia de los 30 €, dejando un hermoso martillo y luego tirando de nuevo hacia máximos históricos.

 En cuanto al posible escenario que pueda barajarse a medio y largo plazo, sería buscar el techo del canal alcista, sobre los 44 €. En nuestra estrategia, mantener.

Revisión estrategia: Sacyr

Gran semana para el Ibex35, que como en otro artículo indicábamos superaba resistencias tanto en los índices al contado como en Total Return, lo que empuja a la mayoría de títulos y favorece las estrategias tomadas con anterioridad.

Concretamente para Sacyr, le ha permitido superar la resistencia de los 3,7 - 3,73 € y a cierre semanal, lo que permite que el valor pueda buscar cotas mayores.

 

En lo que refiere a nuestra estrategia, mantenemos con objetivo en los 4,5 €, directriz bajista principal. De momento el STOP sigue inalterado en los 2,84 €. Para los agresivos 3,12 podría ser una referencia de salida agresiva.

Otro doble suelo, Deutsche Bank a la carga

En el día de ayer, la mayoría de bancos europeos rebotaron con fuerza, y dentro de ellos el Deutsche Bank llamó la atención por lo que podría ser una pauta de doble suelo.

 

Pese a romper su directriz alcista de largo plazo, se ha estabilizado en el entorno de los 22-23 € y no profundizó más allá de los 20 €, lo cual hubiera sido muy negativo para el valor.

 

 

En esta situación, se plantea un doble suelo al romper los 26,88 € y que en teoría, tendría un margen de subida mínimo hasta los 30,5 €, si bien en una estrategia tendencial, deberían buscarse los 35 - 37 € para que la estrategia fuera acorde con lo que se está buscando.

Esta estrategia se vería reforzada muy seriamente si el sector bancario europeo despierta y supera resistencias en los 422 puntos, lo que significaría una mejora sustancial de los bancos y es de esperar que ayude también al Deutsche Bank.

Por otra parte, y como aspecto más negativo, sería el STOP de la posición, que estaría en los 23,27 € por lo que implica un 12-14% de riesgo en la operación, por lo que el paquete de acciones debería estar en un 50% de un lote habitual de trading como máximo, en una estrategia de tipo tendencial y con control de riesgos.

Espero les haya sido de interés.

Saludos.